Samsung kiristää sopimusvalmistuksen hintoja ja vaikutus

Tänä kesänä toimitusketjussa tapahtui muutos: piirivalmistajat, jotka aiemmin jonottivat TSMC:n ovella, soittavat nyt Samsungille. Seurauksena on hinnanmuutos, jota ei julkistettu lehdistötiedotteella mutta joka tuntui puolijohdesuunnittelutoimistoissa, sillä sopimusvalmistuksen hinnat ovat nousseet jopa noin 15 prosenttia, kertovat kauppoihin perehtyneet lähteet.

Heinäkuussa Samsung alkoi laskuttaa Yhdysvaltojen ja Kiinan asiakkaita noin 10-15% enemmän SF4 4 nm -prosessista kuin edellisellä kuukaudella. Taiwanilaisille asiakkaille korotukset ovat olleet maltillisempia, noin 5-10%. Nousu ei koske pelkästään uusinta prosessia; SF5 (5 nm) on noussut samalla tavalla noin 10-15% ja jopa vanhempi 8 nm -linja tuo lähes 10% enemmän.

Miksi nyt? Yksinkertaisesti: johtavien valmistuslaitosten kapasiteetin paine, erityisesti TSMC:n, on ohjannut kysyntää muualle. Samsungin Pyeongtaekin tuotantolaitokset, jotka jo valmistavat 4 nm -viipaleita ja HBM-perusdiecejä, ovat olleet korkeassa käyttöasteessa. Nämä perusdiekit ovat HBM-pinottujen muistien perusta, joka reitittää virran ja signaalit sekä sisältää logiikan, ja ne ovat yhtäkkiä kuumia kauppatavaroita muisti- ja näytönohjainasiakkaille.

Hintojen nousulla on käytännön seurauksia. Esimerkiksi Nvidia käyttää Samsungin 8 nm -prosessia Nintendo Switch 2 -piirisarjassa ja aloitti viime aikoina uudelleen GeForce RTX 3060 -korttien tuotannon samalla prosessilla. Kun vanhemmat prosessisolut tulevat jälleen kysytyiksi, hinnoitteludynamiikka muuttuu nopeasti.

Samsungin sopimusvalmistusyksikkö on ollut tappiolla vuodesta 2022 lähtien. Silti analyytikot näkevät nyt nopeamman käänteen. BNK Investment & Securitiesin Lee Min-hee kertoi Reutersille, että vahvemmat tilaukset ja korkeammat sopimushinnat voivat palauttaa sopimusvalmistuksen voitolliseksi jo ensi vuonna, aikaisemmin kuin monet odottivat.

Myös toiminnalliset parannukset auttoivat. Tuottoprosentit ovat nousseet, jolloin yhdestä viipaleesta saadaan enemmän käyttökelpoisia siruja ja syntyy tilaa uusille asiakkaille. Lisäksi jotkin Pyeongtaekin tuotantolinjat, erityisesti SF4-linja, jota käytetään sekä HBM-perusdieille että tiettyihin Qualcomm-piireihin, ovat olleet täyteen varattuja viime vuoden lopusta lähtien. Tällainen tasainen kysyntä antaa Samsungille neuvotteluvaltaa sopimuksia sovittaessa.

Jos korkeammat hinnat pysyvät, Samsung ei vain kata aiempia tappioita vaan voi myös muuttaa hinnoitteluasemaansa alalla, jota pitkään ovat muovanneet mittakaava ja kapasiteettirajoitteet.

Laitteiden valmistajille ja piirisunnittelijoille muutos tarkoittaa hankintastrategioiden ja kustannusarvioiden uudelleentarkastelua. Laajemmalle markkinalle se alleviivaa yksinkertaista totuutta: kun huipputuotantolaitosten käyttöaste lähestyy maksimia, katteet ja toimitusketjut tuntuvat laajemmin. Seuraa tilaus-toimitus-suhdelukuja ja kapasiteetti-ilmoituksia; ne kertovat, onko kyse väliaikaisesta piikistä vai uuden hinnoittelujärjestelmän alkamisesta.