Kun yritys sanoo yhden vuoden tuottavan enemmän kuin koko sen aiempi historia, huone hiljenee. Näin kävi Samsung Electronicsin sisällä, kun liiketoimintastrategiasta vastaava Kim Yong-kwan kertoi henkilöstölle, että puolijohdetoiminto on matkalla tuottamaan liiketulosta niin suuria, että ne ylittäisivät Samsungin noin neljän vuosikymmenen muistiliiketoiminnan kumulatiiviset voitot.
Miksi muistikysyntä muutti pelin säännöt
Laukaisin on yksinkertainen ja raju: tekoälyyn tarvittava muisti. Suurikaistaiset muistit ja muut kehittyneet sirut ovat äkillisesti niukkoja ja erittäin arvokkaita. Uuden sukupolven tekoälyagentit tarvitsevat huomattavasti enemmän väliaikaista muistia ja paikallista tallennustilaa kuin varhaiset mallit. Tehtävät, jotka ennen vaativat vain muutamia megatavuja, vaativat nyt gigatavuja ja joskus jopa teratavuja. Markkinat ovat huomanneet tämän, ja hinnat ovat seuranneet perässä.
Ansaalyytikot arvioivat Samsungin puolijohdetoiminnan liiketuloksen toisella neljänneksellä olevan noin 51,8 miljardia euroa. Vertailun vuoksi tämä luku olisi suurempi kuin Nvidian raportoima ensimmäisen neljänneksen voitto, noin 49,3 miljardia euroa, sijoittaen Samsungin jaksolle maailmanlaajuisen yritysten kannattavuuden huipulle.
Tämä neljänneksestä toiseen tapahtuva nousu on osa laajempaa kokonaisuutta. Johtajat arvioivat, että puolijohdealan vuotuinen voitto vuonna 2026 voi vastata markkinoiden odotuksia, noin 184 miljardia euroa, ja uskomattomasti ylittää Samsungin noin 40 vuoden muistiliiketoiminnan aikana kertyneet kokonaisvoitot.
Hintaliikkeet ovat olleet dramaattisia. DRAM-spot-arvot nousivat neljänneksen aikana noin 44 prosenttia, NAND-flash nousi noin 53 prosenttia, ja Samsung suunnittelee joidenkin komponenttisopimusten hinnoissa lisäkorotuksia lähes 20 prosentilla kolmannella neljänneksellä. LPDDR5X-sopimushinnat ovat suunnilleen kolminkertaistuneet vuoden alusta ja ovat nyt noin 133 euroa per yksikkö.
Bonukset, vastareaktiot ja vaikutukset älypuhelimiin
Kaikki tässä tarinassa ei ole pelkkää tuuria. Työtaistelun estämiseksi Samsung sopi toukokuun lopulla osoittavansa 10,5 prosenttia puolijohdetoiminnan liiketuloksesta työntekijöille erityisenä bonuksena. Tämän paketin arvellaan olevan yhteensä noin 24,5 miljardia euroa, mikä on merkittävä osa uusista tuotoista jaettu uudelleen.
Samaan aikaan komponenttien hintojen nousu heijastuu mobiililiiketoimintaan. Korkeammat DRAM- ja NAND-kustannukset puristavat älypuhelinten katteita. Johtajat todennäköisesti harkitsevat hintojen korotuksia älypuhelimissa vuoden jälkimmäisellä puoliskolla, heijastaen muiden suurten laitevalmistajien viimeaikaisia toimia, joissa komponenttikulut siirrettiin kuluttajille.
Mitä tästä pitäisi päätellä? Kyse ei ole sattumasta. Kysyntää ajavat tekijät ovat todellisia ja rakenteellisia. Mutta volatiliteetti säilyy. Toimitusketjut, palkkaneuvottelut ja halu nostaa laitteiden hintoja luovat uusia käännekohtia. Samsungin vuoden 2026 luvut tulevat olemaan iso otsikko. Alan keskeinen kysymys on, mitä otsikon jälkeen tapahtuu.
"Olen tietoturva-asiantuntija ja seuraan kyberturvallisuuden trendejä. Diginissä jaan vinkkejä ja uutisia, joilla pysyt turvassa digitaalisessa maailmassa."
Keskustelu
Jätä kommentti
Kommentit
Ei vielä kommentteja. Ole ensimmäinen.